Ressources

La sécurité des données de nos utilisateurs est une priorité pour Shares. Dans un environnement en constante évolution, nous nous efforçons d’appliquer des normes rigoureuses pour protéger vos informations et garantir la fiabilité de nos plateformes.

Nous avons échangé avec Clément Mezino, Head of Security chez Shares, pour comprendre comment son équipe intègre la sécurité à chaque couche de notre technologie.

Comment votre infrastructure est-elle pensée pour garantir la sécurité des utilisateurs ?

Nous nous appuyons sur une infrastructure cloud reconnue pour son haut niveau de sécurité. Elle est conçue avec une résilience technique et physique éprouvée, et intègre des mécanismes de contrôle stricts pour assurer la confidentialité, l’intégrité et la disponibilité de vos données. Ce cadre sécurisé est la base de toutes nos opérations chez Shares.

Quelles mesures prenez-vous pour protéger les informations des utilisateurs ?

Toutes les données sont chiffrées, qu’elles soient en transit ou stockées. Nous utilisons des protocoles de chiffrement avancés (tels que AES-256) pour garantir que les informations personnelles et financières de nos utilisateurs restent protégées à chaque étape.

Les accès de nos employés respectent des normes très strictes pour garantir que seules les personnes dûment autorisées peuvent interagir avec des données sensibles, et ce, dans un cadre contrôlé, audité et conforme à nos politiques internes de sécurité.

Comment anticipez-vous les menaces potentielles ?

Notre environnement de production est surveillé en permanence. Des outils de détection automatisés, couplés à une supervision humaine, nous permettent d’identifier rapidement tout comportement suspect ou tentative d’intrusion. Cette réactivité est essentielle pour contenir toute menace avant qu’elle n’ait un impact.

Qui se cache derrière votre approche en cybersécurité ?

Shares dispose d’une équipe interne dédiée à la cybersécurité. Cette équipe travaille de manière transversale avec tous les départements, afin d’intégrer la sécurité dès la conception de nos produits et services. Elle est également chargée de mener des audits réguliers, de superviser les tests d’intrusion, et de garantir notre conformité avec les meilleures pratiques du secteur, sous le contrôle de l’ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution) et de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers).

Quelle place occupe la sécurité dans la culture d’entreprise de Shares ?

Enfin, la sécurité est l’affaire de tous chez Shares. Nos collaborateurs sont formés régulièrement aux enjeux de cybersécurité, et nous mettons en place des processus internes rigoureux pour réduire au maximum les risques liés aux erreurs humaines.

Nous avons échangé avec Sacha Palacci, COO de Shares, pour comprendre pourquoi le PEA est si important, comment nous l’avons construit, et ce qu’il permet d’offrir aux utilisateurs, aux conseillers et à nos partenaires.

Pourquoi le lancement du PEA était-il important pour Shares et comment cela s’inscrit-il dans notre mission de créer la meilleure technologie d’investissement ?

Le PEA est une étape essentielle dans notre mission de construire la meilleure technologie d’investissement. En proposant une solution simple et fiscalement avantageuse sur toutes nos plateformes, nous éliminons les frictions et facilitons l’investissement à long terme pour tous.

Côté particulier, via l’app Shares, il offre à nos utilisateurs un moyen fiscalement avantageux de construire leur patrimoine dans le temps, entièrement intégré dans la même application intuitive qu’ils utilisent déjà pour leurs comptes de trading classiques.

Pour Shares Pro, c’est un outil indispensable. Les CGPs doivent pouvoir proposer des comptes PEA pour bien servir leurs clients. Avec le PEA, Shares Pro devient une solution encore plus complète et professionnelle.

Et sur Shares Solutions, où nous collaborons avec divers institutions financières, le fait d’offrir un PEA permet à nos partenaires de proposer à leurs utilisateurs finaux une solution d’épargne conforme et fiscalement avantageuse.

Que propose le PEA de Shares ?

Le PEA de Shares présente les avantages suivants* :

• Avantages fiscaux : Exonération d’impôt sur les plus-values et dividendes après 5 ans (hors prélèvements sociaux)
  
  
• Instruments éligibles : Accès à une sélection d’ETFs européens
  
  
• Plafond de versement : Jusqu’à 150 000 € par personne
  
  
• Mise en place fluide : Souscription et gestion 100 % digitales via l’app ou le tableau de bord Shares Pro
  
  
• Frais transparents : Tarification claire et compétitive, avec 0,2 % de frais sur les montants supérieurs à 500 €
  
  
• Facilité de transfert : Conseillers et clients peuvent facilement transférer un PEA existant via un processus rapide et fluide
  
  

*Une présentation complète de notre PEA est disponible ici.

Quels ont été les plus grands défis techniques liés à la construction du PEA, et comment les avons-nous surmontés ?

Les comptes PEA comportent des règles fiscales et comptables complexes. Contrairement aux comptes d’investissement classiques, ils nécessitent le suivi d’éléments comme les montants déposés, la date d’ouverture du compte et le foyer fiscal.

Nous avons dû construire des systèmes robustes capables de suivre automatiquement tous ces éléments clés.

Il était également crucial d’intégrer directement dans le produit toutes les exigences réglementaires, qu’il s’agisse des instruments éligibles ou des critères de résidence.

La collaboration étroite entre les équipes techniques, conformité, produit et opérationnelles a été essentielle pour créer un produit tout-en-un aussi fluide pour nos utilisateurs.

Comment avons-nous garanti la conformité, la sécurité et une expérience utilisateur fluide du point de vue technologique ?

Dès le départ, nous avons conçu le PEA avec une approche centrée sur la conformité. Les comptes PEA sont soumis à une réglementation stricte en France, c’est pourquoi nous avons travaillé main dans la main avec les équipes juridiques, conformité et nos partenaires dépositaires pour intégrer ces règles directement dans nos systèmes backend.

Côté sécurité, nous avons appliqué les mêmes standards rigoureux que sur l’ensemble de la plateforme Shares : traitement sécurisé des données, transactions chiffrées et protocoles d’authentification renforcés.

Et tout cela sans compromettre l’expérience utilisateur : les investisseurs bénéficient d’un parcours de souscription guidé et d’une navigation fluide, dans la lignée des autres fonctionnalités de Shares.

De quoi es-tu personnellement le plus fier dans cette innovation, du point de vue tech et produit ?

Lorsque nous avons lancé Shares en France, notre objectif était clair : être le premier néobroker à lancer un PEA.

Notre mission a toujours été de démocratiser l’investissement, et le PEA est sans doute l’un des moyens les plus simples et fluides de faire croître son patrimoine.

Mais il n’y a pas que la rapidité de mise sur le marché dont nous pouvons être fiers !

Nous avons développé un processus de transfert de PEA qui dure en moyenne 3 semaines (contre 8 semaines en général) et une offre réellement différenciante.

Les clients PEA de Shares peuvent investir dans des ETFs décimalisés, une grande innovation pour un produit historiquement rigide.

Le PEA est désormais disponible sur toutes les plateformes Shares.

Que vous soyez investisseur particulier, conseiller ou partenaire plateforme, découvrez comment notre PEA peut répondre à vos besoins.

👉 En savoir plus

Investir comporte un risque de perte en capital
Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement

Notre équipe Produit a encore frappé, cette fois en ajoutant à Shares Pro des Plans d’investissement préconçus que les CGP peuvent utiliser avec leurs clients.

Nous avons la chance de pouvoir compter sur des Conseillers Financiers certifiés talentueux chez Shares, qui ont conçu ces Plans grâce à leur expertise en gestion de patrimoine.

Jonathan Kieffer a élaboré trois Plans, chacun avec un niveau d’exposition au risque différent :

1. Dynamique
2. Équilibré
3. Prudent

Vous pouvez consulter ci-dessous les actifs associés à chacun de ces Plans.

Veuillez noter que ces Plans ne proposent pas de rééquilibrage automatique, mais vous pouvez modifier l’allocation à tout moment.

Quels actifs composent chaque Plan ?

Dynamic
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10 % MSCI Marchés Émergents IMI (EIMI) • IE00BKM4GZ66

Un indice large d’actions couvrant les grandes, moyennes et petites capitalisations des marchés émergents. Risque élevé en raison de l’exposition aux économies en développement.

20 % Stoxx Europe 600 (MEUD) • LU0908500753

Un indice diversifié d’actions comprenant 600 grandes, moyennes et petites capitalisations dans 17 pays européens. Risque modéré reflétant les marchés européens développés.

10 % Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data (XAIX) • IE00BGV5VN51

Un indice d’actions axé sur les entreprises impliquées dans l’IA et le big data à l’échelle mondiale. Risque élevé en raison de la concentration sectorielle et de la volatilité liée à l’innovation.

25 % MSCI World EUR Couvert (IWDE) • IE00B441G979

Un indice mondial d’actions des marchés développés, couvert contre le risque de change en euro. Risque modéré à élevé, le risque de change étant atténué.

15 % S&P 500 (500) • LU1681048804

Un indice d’actions de grandes capitalisations regroupant 500 des principales entreprises américaines. Risque modéré, reflétant une économie mature et diversifiée.

10% Russell 2000 (RS2K) • LU1681038672

Un indice d’actions composé de 2 000 petites capitalisations américaines. Risque élevé en raison d’une volatilité accrue et d’une sensibilité aux cycles économiques.

10 % Easy EUR Corporate Bond 1-3Y (SRIC3) • LU2008760592

Un indice obligataire à court terme libellé en euros, composé d’obligations d’entreprises. Risque faible à modéré, avec une sensibilité limitée aux taux d’intérêt et au crédit.

Équilibré
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5 % MSCI Marchés Émergents IMI (EIMI) • IE00BKM4GZ66

Un indice large d’actions couvrant les grandes, moyennes et petites capitalisations des marchés émergents. Risque élevé en raison de l’exposition aux économies en développement.

15 % Stoxx Europe 600 (MEUD) • LU0908500753

Un indice diversifié d’actions comprenant 600 grandes, moyennes et petites capitalisations dans 17 pays européens. Risque modéré reflétant les marchés européens développés.

5 % Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data (XAIX) • IE00BGV5VN51

Un indice d’actions axé sur les entreprises impliquées dans l’IA et le big data à l’échelle mondiale. Risque élevé en raison de la concentration sectorielle et de la volatilité liée à l’innovation.

10 % MSCI World EUR Couvert (IWDE) • IE00B441G979

Un indice mondial d’actions des marchés développés, couvert contre le risque de change en euro. Risque modéré à élevé, le risque de change étant atténué.

20 % S&P 500 (500) • LU1681048804

Un indice d’actions de grandes capitalisations regroupant 500 des principales entreprises américaines. Risque modéré, reflétant une économie mature et diversifiée.

25 % Smart Overnight Return (CSH2) • LU1190417599

Une solution d’investissement à faible risque visant à reproduire les rendements des taux du marché monétaire au jour le jour, souvent via des instruments de prêt garantis. Risque très faible, avec une grande liquidité et une faible volatilité.

20% Obligations Ultracourtes (ERNX) • IE000RHYOR04

Des instruments obligataires à très courte échéance (généralement inférieure à un an), offrant un rendement légèrement supérieur à celui de la trésorerie tout en conservant la stabilité du capital. Risque faible, légèrement supérieur à celui des fonds monétaires.

Prudent
‍

10 % Stoxx Europe 600 (MEUD) • LU0908500753

Un indice diversifié d’actions comprenant 600 grandes, moyennes et petites capitalisations dans 17 pays européens. Risque modéré reflétant les marchés européens développés.

15 % S&P 500 (500) • LU1681048804

Un indice d’actions de grandes capitalisations regroupant 500 des principales entreprises américaines. Risque modéré, reflétant une économie mature et diversifiée.

25 % Smart Overnight Return (CSH2) • LU1190417599

Une solution d’investissement à faible risque visant à reproduire les rendements des taux du marché monétaire au jour le jour, souvent via des instruments de prêt garantis. Risque très faible, avec une grande liquidité et une faible volatilité.

25 % Obligations Ultracourtes (ERNX) • IE000RHYOR04

Des instruments obligataires à très courte échéance (généralement inférieure à un an), offrant un rendement légèrement supérieur à celui de la trésorerie tout en conservant la stabilité du capital. Risque faible, légèrement supérieur à celui des fonds monétaires.

25 % Easy EUR Corporate Bond 1-3Y (SRIC3) • LU2008760592

Un indice obligataire à court terme libellé en euros, composé d’obligations d’entreprises. Risque faible à modéré, avec une sensibilité limitée aux taux d’intérêt et au crédit.

Comment ces Plans ont-ils été créés ?

‍‍Découvrez le processus de création ainsi que leur concepteur sur notre page dédiée à la méthodologie des modèles de portefeuilles.

Pourquoi avons-nous lancé les modèles de portefeuilles ?

C’est une nouvelle étape pour rendre la gestion des portefeuilles de vos clients plus fluide, plus simple et plus efficace.

Nous avons une équipe extrêmement talentueuse chez Shares, et nous souhaitons partager avec vous ses années d’expérience dans le secteur de la gestion de patrimoine.

‍‍Cette fonctionnalité a vu le jour grâce aux retours que nous avons reçus de nos CGP.

Si vous avez des suggestions, n’hésitez pas à nous écrire à product@shares.io — nous lisons chaque message avec attention.

Nous faisons évoluer notre plateforme en continu et orientons la feuille de route de Shares Pro grâce à vos idées !

D’un message à une mission

“Investissez Ensemble” a nécessité plus d’un an de préparation. Du premier tournage à Miami au lancement officiel, c’était un pari porté par une équipe soudée et ambitieuse.

Résultat : plus de 200 affiches dans le métro parisien, une campagne digitale d’envergure, des temps forts médiatiques clés – dont une apparition en prime time sur Quotidien.

Le moment fort ? VivaTech. Là, sur scène, nous avons dévoilé notre film de campagne, aux côtés des plus grands noms de la tech mondiale.

Même aujourd’hui, l’émotion reste intacte. C’était irréel… et ça l’est encore !

Ce jour-là, nous avons affirmé une ambition claire : démocratiser l’investissement et donner à tous les investisseurs, quel que soit leur niveau, les outils nécessaires pour prendre des décisions plus éclairées.

Venus l’a parfaitement exprimé ce jour-là :

« Quand on parle d’éducation financière, beaucoup de gens dans le monde se sentent intimidés. On pense que ce n’est pas fait pour soi. Mais c’est votre avenir, alors ça doit l’être. »

Ce sentiment nous accompagne depuis le début. Et ce n’est pas qu’une perception : les faits le confirment.

Une étude menée par la Paris School of Economics a révélé que seulement 30 % des Français sont capables de répondre correctement à des questions de base sur les taux d’intérêt, l’inflation et la diversification des risques.

Il reste donc encore beaucoup de chemin à parcourir avant de pouvoir affirmer que l’investissement est réellement accessible à tous. Et nous ne comptons pas nous arrêter là.

Ce que signifie "Investissez Ensemble" aujourd’hui

À ses débuts, "Investissez Ensemble" appelait à briser les barrières qui empêchaient tant de personnes de faire fructifier leur épargne.

Aujourd’hui, ce message est au cœur de tout ce que nous faisons. Il a pris une signification encore plus profonde.

Ce qui a commencé comme un moment fort de communication est devenu la base de notre manière de construire : en guidant nos choix produits, nos partenariats, et nos développements technologiques pour rendre l’investissement toujours plus accessible.

Dans l’app Shares

Cela signifie une expérience simple, fluide, accessible dès le téléchargement.

Cette année, nous avons lancé notre PEA. Ce produit longtemps perçu comme complexe est désormais à portée de clic.

Avec Shares Pro

Pour les conseillers en gestion de patrimoine, “Investissez Ensemble” prend vie avec Shares Pro : une plateforme conçue pour simplifier leur quotidien et renforcer la relation client.

Avec Shares Solutions

Et avec Shares Solutions, c’est la technologie Shares qui s’invite au sein d’institutions partenaires comme AXA. L’objectif ? Améliorer des expériences existantes et élargir encore l’accès à l’investissement.

"Investissez Ensemble" : bien plus qu’une campagne

Aujourd’hui, "Investissez Ensemble" n’est plus une simple campagne. C’est devenu notre philosophie produit.

Cela signifie créer des technologies adaptées aux besoins des utilisateurs, disponibles là où ils en ont besoin, à travers plus de points de contact qu’auparavant dans le monde de l’investissement.

Et ce n’est que le début.

Investir comporte un risque de perte en capital.

Fabrice Collet | Entre Pros CGP #5

Vous souhaitez en savoir plus sur ce cas client ? Retrouvez l'entretien complet sur le podcast Entre Pros CGP 👇

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Présentation du CGP invité et de son cabinet

Fabrice Collet est conseiller en gestion de patrimoine indépendant, fondateur du cabinet Votre Conseil Patrimoine. Ancien ingénieur reconverti en conseiller en gestion de patrimoine indépendant, il accompagne aujourd’hui des chefs d’entreprise et des professions libérales réglementées, souvent en société d’exercice libéral par action simplifiée. Il est spécialisé dans la gestion de la trésorerie, la fiscalité des SCI, la fiscalité du compte titre, ainsi que dans l’utilisation de contrats de capitalisation pour les personnes morales soumises à l’IS.

Ce courtier en placements financiers se distingue par une approche claire et personnalisée, notamment auprès des professions libérales relevant d’un ordre professionnel, comme les notaires, avocats, architectes ou experts-comptables.

Contexte du cas client : une SEL avec de la trésorerie dormante

Dans cet épisode, Fabrice revient sur l’accompagnement d’une grande société d’exercice libéral par action simplifiée (SELAS) dans le notariat. Forte de sa croissance et de sa notoriété, cette profession libérale réglementée accumule une trésorerie importante sur ses comptes courants professionnels. Le besoin exprimé : optimiser cette gestion de trésorerie sans contrevenir aux règles imposées par leur ordre professionnel.

Les enjeux étaient multiples :

• Préserver une liquidité du marché suffisante pour pouvoir faire face à tout imprévu ou besoin de développement rapide,
• Respecter strictement les contraintes de leur statut réglementé (notamment pour les SPFPL),
• Ne pas être requalifié en activité d’investment planning counsel ou gestion active d’actifs financiers, ce qui pourrait entraîner des sanctions graves comme la radiation.

Cas client : structurer une gestion de trésorerie compatible avec l’ordre

Étape 1 : Analyser les flux et le besoin en fonds de roulement

Fabrice commence toujours par une évaluation précise du besoin en fonds de roulement de l’entreprise. Dans ce cas, il a été conseillé de conserver l’équivalent d’au moins six mois de charges fixes sur le compte courant de la SEL, en raison de la nature sensible de son activité et de ses engagements humains et matériels. Ce compte de trésorerie reste donc le socle de sécurité.

Étape 2 : Définir une stratégie d’allocation prudente

Le reste de la trésorerie entreprise, excédentaire, a été alloué en fonction de la durée de placement et du degré de risque acceptable. La priorité : la liquidité, la simplicité, et surtout la conformité vis-à-vis de l’ordre.

Parmi les outils utilisés :

• Le compte titre ordinaire, choisi pour sa liquidité, sa souplesse, et l’absence de contraintes assurantielles. En effet, contrairement au contrat de capitalisation, le compte titre entreprise permet des versements ou des retraits rapides, adaptés aux besoins opérationnels.
• Une allocation prudente des fonds de trésorerie a été mise en place, reposant sur des ETF obligataires, des fonds datés à faible duration et des produits monétaires. Cette gestion pilotée, simple et lisible, a maintenu un SRI (indicateur de risque) inférieur ou égal à 3.

Étape 3 : Enveloppes adaptées aux contraintes réglementaires

Deux enveloppes ont été envisagées :

• Le contrat de capitalisation a été retenu pour les tranches de trésorerie à moyen terme, malgré les restrictions d’accès au fonds euro imposées par l’assureur aux personnes morales.
• Le compte titre ordinaire, préféré dans ce cas pour sa souplesse. Il répondait mieux aux besoins de liquidité, de simplicité comptable et de rapidité d’exécution.

Fabrice souligne aussi que la fiscalité du contrat de capitalisation pour une personne morale à l’IS implique un précompte d’imposition annuel basé sur un rendement théorique. Ce calcul complexe est souvent mal compris, aussi bien par les clients que par les experts-comptables, ce qui plaide pour des solutions plus simples.

Conclusions

Pour une profession libérale réglementée exerçant en société d’exercice libéral par action simplifiée, la gestion de la trésorerie exige de trouver le bon équilibre : optimiser, sans risquer de contrevenir aux règles de l’ordre professionnel.

Le compte titre ordinaire s’impose comme un outil central : il combine souplesse, liquidité, fiscalité du compte titre lisible et large choix d’actifs.

Le contrat de capitalisation complète l’approche pour les tranches à horizon plus long. Attention néanmoins à bien comprendre la fiscalité des contrats de capitalisation, notamment pour une personne morale à l’IS.

Le recours à un conseiller en gestion de patrimoine indépendant est clé pour structurer une approche conforme, efficace, et adaptée au profil de chaque SEL. Entre contrats de capitalisation, comptes titres fiscalité, contraintes ordinales et objectifs de rendement, l’accompagnement d’un expert fait toute la différence.

[[pro cta]]

Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement.

Cet article repose sur un podcast enregistré le 20/12/2024. Les informations présentées peuvent faire référence à des produits, services ou données susceptibles d’avoir évolué ou d’être indisponibles à la date de lecture sur Shares Pro.

Jonathan Kieffer | Entre Pros CGP #4

Vous souhaitez en savoir plus sur ce cas client ? Retrouvez l'entretien complet sur le podcast Entre Pros CGP 👇

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Présentation du conseiller en investissement invité

Jonathan Kieffer est conseiller en investissement financier, fondateur de Jolka Invest, et également advisor pour Shares. Ancien gérant institutionnel chez LYXOR (devenu Amundi), il a ensuite travaillé sur les programmes de robo-advisor à la Banque Privée Société Générale, puis comme directeur des investissements chez EPSOR. Il s’est ensuite lancé en tant que conseiller financier indépendant, accompagnant des particuliers et des chefs d’entreprise à travers une approche centrée sur la planification financière.

Contexte du cas client : quitter le salariat pour se lancer dans l’entrepreneuriat

Dans cet épisode, Jonathan partage le parcours d’un quarantenaire salarié d’un grand groupe, en réflexion sur une transition vers le freelancing ou la création d’entreprise. Le besoin exprimé : quitter son emploi tout en assurant la stabilité financière de sa famille (enfants, conjoint, crédits, etc.).

L’accompagnement proposé s’appuie sur une planification financière détaillée :

• Identifier les revenus certains à venir (ARE, France Travail / Pôle emploi, etc.) ;
• Calculer la différence entre ces revenus et le niveau de vie souhaité ;
• Évaluer la durée pendant laquelle le client peut maintenir ce niveau de vie ;
• Structurer des solutions d’investissement pour optimiser cette transition.

Une stratégie complète : du départ négocié au placement financier

Étape 1 : planification financière et projection

Le premier travail consiste à construire un tableau prévisionnel dans Excel, détaillant mois par mois les revenus (chômage, activité future, capital disponible) et les dépenses (train de vie, charges fixes). On parle ici de projection financière ou d’Asset Liability Management (ALM) appliqué à la vie personnelle.

Cet exercice permet de définir un planning finance sécurisé sur 18 à 24 mois. Le client est ainsi rassuré sur sa capacité à couvrir ses besoins sans mettre en péril son projet entrepreneurial.

Étape 2 : tirer parti du PER pour optimiser sa transition

Dans le cas présenté, le client bénéficie d’un chèque de départ (plan de départ volontaire). Jonathan conseille alors l’ouverture d’un PER (Plan Épargne Retraite) afin de bénéficier, par exemple, de l’abattement fiscal retraite 2025, accessible dès cette année-là en cas de versement volontaire.

L’enjeu ici est double :

• Maximiser la déduction fiscale sur l’année du départ, en s’appuyant sur les plafonds de déduction des 4 années précédentes ;
• Prévoir un déblocage anticipé du PER, via le motif de fin de droits au chômage, pour disposer de liquidités défiscalisées et éviter l’effet tunnel.

Dans ce cas, la fiscalité du PER permet une sortie exonérée d’impôt sur le revenu (hors prélèvements sociaux sur les plus-values), ce qui transforme le PER en outil efficace de conseil en investissement financier et de planification financière.

Étape 3 : choix de la structure juridique pour entreprendre

Afin de maintenir ses droits au chômage, Jonathan recommande au client de créer une personne morale (et non une micro-entreprise), typiquement une SASU ou une EURL. Le choix entre EURL vs SASU dépend du projet long terme :

• SASU pour la flexibilité capitalistique et la sécurité ARE,
• EURL pour un meilleur abattement fiscal retraités via les cotisations sociales.

Un arbitrage est parfois fait en deux temps : créer une SASU pour sécuriser le chômage, puis basculer en EURL pour réduire les charges au moment de la rémunération.

Étape 4 : structuration de l’épargne restante et enveloppes à utiliser

Une fois les 18 premiers mois sécurisés, l’épargne restante est ventilée par horizon :

• Moins de 2 ans : fonds euros ou assurance vie pour le besoin de liquidité ;
• 2 à 5 ans : compte titre ordinaire ou contrat de capitalisation, investis de manière prudente ;
• Au-delà de 5 ans : PEA ou compte titre, avec exposition à des ETF monde, voire du private equity si le profil le permet.

Ces choix sont faits en lien avec la prise de risque, le profil investisseur, et le projet entrepreneurial.

Étape 5 : investissements via la société ou via une holding

Une fois l’activité lancée et la trésorerie entreprise sécurisée, se pose la question d’investir depuis la société. Jonathan recommande alors :

• Soit de transformer la société en holding d’investissement ;
• Soit de créer une holding au-dessus, permettant des investissements via des SCI, du conseil en investissement immobilier, ou du conseil en placement financier plus large.

Cette approche permet d’éviter une flat tax lourde et d’optimiser la fiscalité. Le tout dans une logique de gestion pilotée et d’allocation par duration.

Un accompagnement complet dans la durée

Ce type d’accompagnement s’inscrit sur plusieurs années, avec une approche par abonnement patrimonial. L’intérêt est d’offrir un conseil pour investir adapté à chaque évolution de la vie professionnelle et personnelle.

Le conseiller en investissements financiers (CIF) devient alors un planificateur financier de long terme, capable de répondre aussi bien aux questions de compte de résultat, de PER entreprise, de sarl ou sas, que de conseil en investissement locatif ou ou encore aux aspects réglementaires liés à son statut de CIF.

Conclusions

La planification financière est clé pour passer sereinement d’un statut salarié à un statut d’entrepreneur individuel soumis à la TVA ou de dirigeant de société.

Le PER suscite un avis positif, notamment lorsqu’il est intégré à un projet entrepreneurial.

Le choix entre compte titre ou PEA, compte titre ou plan épargne action, voire contrat de capitalisation ou assurance vie, dépend de l’horizon d’investissement et de la fiscalité visée.

Un bon conseiller en placement financier ou courtier en placements financiers saura orienter vers les bons supports, tout en maîtrisant les subtilités liées à l’abattement fiscal retraite, à la fiscalité des SCI, ou à la fiscalité contrat de capitalisation personne morale à l’IS.

[[pro cta]]

Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement.

Cet article repose sur un podcast enregistré le 20/12/2024. Les informations présentées peuvent faire référence à des produits, services ou données susceptibles d’avoir évolué ou d’être indisponibles à la date de lecture sur Shares Pro.