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L’indice de référence, point de départ de toute sélection

Le premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF.
Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :

• une exposition géographique, qu’elle soit européenne, américaine, mondiale ou tournée vers les marchés émergents,
  
  
• une spécialisation sectorielle, comme la technologie, l’énergie ou la santé,
  
  
• ou encore une approche thématique ou ESG intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.

La compréhension fine de l’indice sous-jacent est essentielle pour s’assurer de sa cohérence avec l’objectif d’allocation.

Les coûts de détention, un critère à analyser dans la durée

Les ETF sont souvent présentés comme des instruments peu coûteux. Dans les faits, les niveaux de frais diffèrent d’un émetteur à l’autre. Le principal indicateur à surveiller reste le TER (Total Expense Ratio), exprimé en pourcentage annuel des encours.

Un TER réduit peut contribuer positivement à la performance nette sur le long terme. Il doit toutefois être apprécié au regard d’autres éléments, notamment la qualité de la réplication et la liquidité du fonds.

Taille et liquidité : des paramètres structurants

La taille d’un ETF, mesurée par les encours sous gestion, ainsi que son volume d’échanges quotidien constituent des indicateurs essentiels. Un fonds de grande taille, activement négocié, bénéficie généralement d’un écart achat-vente plus resserré, facilitant l’accès au marché et l’exécution des ordres.

La liquidité ne dépend cependant pas uniquement de celle du fonds. Elle est également liée à la liquidité de l’indice sous-jacent. À ce titre, les grands indices de référence, tels que le S&P 500, l’Euro Stoxx 50 ou le MSCI World, offrent en règle générale des volumes plus importants et des coûts de transaction plus faibles.

La qualité de réplication, un indicateur clé

La capacité d’un ETF à suivre fidèlement son indice se mesure à travers lLe premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF.
Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :, c’est-à-dire l’écart de performance entre le fonds et son benchmark. Un écart trop marqué peut traduire l’existence de frais indirects, de limites opérationnelles ou d’une liquidité insuffisante.

L’analyse des performances sur plusieurs périodes permet d’évaluer la régularité et la fiabilité de la gestion indicielle dans le temps.

Croiser les critères pour un choix éclairé

Une sélection pertinente ne repose jamais sur un critère isolé. Elle résulte d’un équilibre entre le niveau des frais, la taille du fonds, la qualité de réplication et la pertinence de l’indice suivi.

Cette approche méthodique permet d’utiliser les ETF comme des instruments précis de diversification, pleinement intégrés à une allocation réfléchie.

En résumé

Sélectionner un ETF consiste à articuler plusieurs paramètres : la pertinence de l’indice, l’efficience des coûts, un niveau de liquidité suffisant et une réplication fidèle. Une démarche rigoureuse offre la possibilité de construire, dans le temps, des portefeuilles diversifiés, transparents et performants, en s’appuyant sur les outils disponibles au sein de l’écosystème SharesPro.

Le partenariat avec Jérémy Barray est non rémunéré.
Investir comporte un risque de perte en capital.
Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.

Un nom d’ETF suit toujours la même structure

Prenons un exemple purement illustratif : Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1D
(cet ETF est cité à titre d’exemple et ne constitue pas une recommandation d’investissement).

Chaque élément a une signification précise :

1. Le fournisseur de l’ETF – ici, Xtrackers, la marque des ETF de DWS.
   
   
2. L’indice répliqué – MSCI World, un indice regroupant plus de 1 500 actions mondiales.
   
   
3. UCITS, pour Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities : il s’agit du cadre réglementaire européen garantissant transparence, liquidité et protection des investisseurs.
   
   
4. Les caractéristiques de la part, qui précisent le mode de gestion des dividendes et parfois la couverture du risque de change :
   
   
   • D ou DIST : part distribuante, qui verse les dividendes aux porteurs.
     
     • 1D indique la périodicité de distribution : ici, une distribution par jour de cotation (1 Daily). Dans la pratique, cela signifie que les dividendes potentiels sont calculés quotidiennement, même s’ils peuvent être versés à une fréquence différente selon le fonds.
       
       
   • C ou ACC : part capitalisante, qui réinvestit automatiquement les dividendes.
     
     
   • HEDG ou Hedged : part couverte contre le risque de change.

Certains émetteurs ajoutent également des mentions complémentaires comme ESG, Core, ou Swap, indiquant respectivement une approche durable, une gamme cœur de portefeuille ou une réplication synthétique.

Lire un nom d’ETF, c’est comprendre son fonctionnement

En apprenant à décrypter ces éléments, un CGP peut rapidement savoir :

• Quel indice l’ETF suit ;
  
  
• Quelle méthode de distribution ou de capitalisation il applique ;
  
  
• S’il est éligible à certaines réglementations (UCITS, PEA, etc.) ;
  
  
• Et s’il propose ou non une couverture de change.
  
  

Ce langage codé devient alors un outil de comparaison puissant entre produits, facilitant la construction d’allocation et la communication avec les clients.

En résumé

Savoir lire le nom d’un ETF, c’est comprendre en un coup d’œil sa stratégie, son cadre réglementaire et ses particularités.
Une compétence simple, mais essentielle, pour naviguer efficacement dans l’univers des fonds indiciels.

Le partenariat avec Jérémy Barray est non rémunéré.
Investir comporte un risque de perte en capital.
Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.

À mesure que les portefeuilles deviennent plus complexes et que les attentes des clients se diversifient, la prise de décision fondée sur les données s’impose comme une compétence essentielle pour les gestionnaires les plus performants.

L’analyse de données influence désormais tous les aspects du métier : la construction des portefeuilles, le suivi des performances, la communication client ou encore la conformité.

Dans cet article, nous montrons comment l’analyse transforme la gestion de patrimoine – et comment Shares Pro aide les professionnels à convertir les données en informations claires et immédiatement exploitables.

De l’intuition à la preuve

Pendant longtemps, la gestion de patrimoine reposait principalement sur l’intuition des marchés et sur la relation client.

Si ces éléments restent fondamentaux, les données apportent aujourd’hui l’objectivité indispensable pour décider dans un environnement en mouvement permanent.

L’analyse permet notamment de :

‍

• Identifier les tendances de performance au sein des portefeuilles
• Détecter les risques potentiels avant qu’ils ne deviennent problématiques
• Quantifier l’impact des décisions d’allocation et de diversification
• Présenter aux clients des informations transparentes et appuyées sur des preuves

Selon le Global Wealth Management Outlook 2024 de Deloitte, plus de 80 % des acteurs du secteur investissent dans l’analyse de données pour améliorer la prise de décision et renforcer l’engagement client.

Ce changement ne remplace pas le jugement humain : il le complète.

Les données deviennent un système d’aide à la décision, permettant aux gestionnaires d’allier expérience, intelligence en temps réel et accompagnement client renforcé.

Transformer les données de portefeuille en informations exploitables

Chaque portefeuille raconte une histoire, enfouie dans ses données.
Le défi consiste à en extraire le sens : comprendre pourquoi les performances diffèrent, où les risques se concentrent et comment les allocations se positionnent par rapport aux objectifs du client.

1. Attribution de performance

En décomposant les rendements par classe d’actifs, secteur ou titre, les gestionnaires identifient précisément ce qui contribue – ou nuit – à la performance. Ces informations soutiennent le rééquilibrage stratégique comme une communication client transparente.

2. Suivi du risque

L’analyse met en lumière les expositions trop concentrées, qu’il s’agisse d’un secteur, d’une devise ou d’un type d’instrument.

3. Profilage client

Les données sur le comportement d’investissement ou les transactions permettent de mieux cerner la tolérance au risque et les réactions des clients face à la volatilité.

Pour découvrir les indicateurs visibles côté gestionnaire et côté client dans Shares Pro, consultez la section dédiée dans notre article sur le portail client.

Utiliser les données pour prendre de meilleures décisions

L’analyse enrichit chaque étape de la gestion de patrimoine :

1. Sélection d’actifs

En évaluant performances passées, volatilité et corrélations, les gestionnaires peuvent construire des portefeuilles offrant de meilleurs rendements ajustés du risque.

L’univers d’investissement de Shares Pro permet de filtrer actions, ETF, matières premières, produits structurés, etc., selon des critères objectifs de performance et de risque – pour des choix fondés sur des données, jamais sur des impressions.

2. Comparaison aux indices de référence

Mettre en perspective la performance grâce aux benchmarks facilite l’identification des zones de sous-performance et fluidifie la communication avec les clients.

3. Conformité et audit

Une donnée fiable soutient les obligations réglementaires et la transparence en audit. Chaque décision devient traçable, justifiée et mesurable – essentielle pour entretenir la confiance.

4. Amélioration de la compréhension client

Présenter des analyses claires aide les clients à comprendre les mouvements de marché. Ils visualisent les moments clés et voient comment leur portefeuille a évolué.

La puissance de l’analyse en temps réel

Imaginons un gestionnaire supervisant plusieurs portefeuilles durant un trimestre instable.
Les actions reculent, les matières premières progressent et les obligations se stabilisent.

Sans analyse, évaluer manuellement l’exposition de dizaines de comptes serait long et source d’erreurs.

Avec Shares Pro :

• Le gestionnaire identifie immédiatement une surpondération collective en actions européennes, exposant à davantage de risque baissier
• En quelques minutes, il rééquilibre les portefeuilles vers une configuration plus diversifiée et cohérente avec les profils clients
• Résultat : une volatilité réduite, une justification claire pour chaque opération, et une communication fluidifiée grâce à des rapports automatisés

C’est là toute la logique d’une gestion pilotée par la donnée : des insights précis menant directement à de meilleurs résultats.

L’atout humain dans un monde guidé par les données

Certains imaginent que les données éclipsent l’intuition. En réalité, elles lui donnent davantage de portée.
L’analyse apporte les preuves ; l’interprétation requiert toujours le regard du professionnel, sa compréhension des marchés et son lien avec le client.

Les gestionnaires les plus performants savent mêler ces forces : utiliser la donnée pour enrichir leur expertise, jamais pour la remplacer. C’est dans cet esprit que nous avons conçu les outils d’analyse de Shares Pro.

Commencez dès aujourd’hui.