Indice sur-mesure + Crédit Lombard, stratégie gagnante ?

Jérémy Dudek | Entre Pros CGP #3

Vous souhaitez en savoir plus sur ce cas client ? Retrouvez l'entretien complet sur le podcast Entre Pros CGP 👇

‍

Présentation du CGP invité et de son entreprise

Jérémy Dudek est co-fondateur d’IAM Financial Partners, un cabinet indépendant spécialisé dans la gestion financière systématique et la transparisation des portefeuilles. Avec son associé Alexis Sinac, ancien CIO de Yomoni, il applique une approche quantitative et algorithmique pour optimiser l’allocation des actifs de ses clients, principalement des entrepreneurs et investisseurs fortunés.

Le cabinet se distingue par sa capacité à automatiser et digitaliser les processus, de l’entrée en relation jusqu’au reporting, tout en proposant des stratégies d’investissement personnalisées. Contrairement à de nombreux CGP qui couvrent également les aspects juridiques et fiscaux, IAM Financial Partners se focalise exclusivement sur la gestion financière, en collaborant avec des avocats spécialisés lorsque nécessaire.

Contexte du cas client

Le client est un chef d’entreprise ayant bâti un patrimoine de plusieurs millions d’euros grâce à ses activités dans l’hôtellerie et l’immobilier de luxe. Jusqu’ici, ses actifs financiers étaient gérés par sa banque historique, celle qui avait accompagné le financement initial de son activité professionnelle. Désireux de challenger cette gestion et de structurer son patrimoine de manière plus optimisée, il fait appel à IAM Financial Partners pour un audit complet de sa situation.

L’objectif était de répartir son capital en plusieurs compartiments (ou "poches") en fonction de ses besoins de liquidité, de rentabilité et de sécurité :

• Une poche de court terme pour assurer une disponibilité immédiate de liquidités.
• Une poche de moyen terme pour des projets à horizon plus incertain (ex : achat de voitures de collection).
• Une poche de long terme pour optimiser le rendement du patrimoine financier via une approche systématique.

Cas client : Une approche sur-mesure pour un patrimoine optimisé

L’accompagnement du client s’est structuré autour de trois axes :

1. Audit et structuration des compartiments financiers

L’équipe d’IAM Financial Partners a procédé à un audit détaillé et automatisé des actifs du client, en analysant notamment :

• La répartition des actifs et des enveloppes (assurance-vie, comptes-titres, etc.).
• Les frais prélevés par les intermédiaires financiers.
• L’adéquation entre le profil de risque et l’allocation des investissements.

Suite à cette analyse, trois compartiments distincts ont été définis pour répondre aux objectifs du client :

1. Sécurisation et disponibilité des liquidités → Placements monétaires et obligataires de courte durée.
2. Allocation dynamique pour des opportunités à moyen terme → Obligations avec différentes maturités et niveaux de risque.
3. Poche long terme investie sur les marchés actions → Construction d’un indice personnalisé pour éviter toute surexposition à son secteur professionnel.

2. Création d’un indice boursier personnalisé

L’un des points forts de la stratégie mise en place a été la conception d’un indice boursier sur-mesure pour la poche long terme du client. Pourquoi ? Éviter une surexposition à son propre secteur d’activité, en l’occurrence l’hôtellerie et le tourisme, tout en conservant une diversification globale.

• Transparisation d’un indice de référence (MSCI World) : extraction de données pour analyser chaque ligne du portefeuille.
• Exclusion des entreprises du secteur hôtelier et du tourisme.
• Optimisation algorithmique pour rééquilibrer l’indice en limitant les biais sectoriels et géographiques.
• Allocation statique et systématique pour garantir une transparence totale et limiter les décisions émotionnelles.

Ce modèle permet au client d’avoir une gestion claire et systématique de son capital tout en s’adaptant à son profil d’investisseur.

3. Mise en place d’un crédit lombard pour maximiser l’effet de levier

Pour tirer parti de cette gestion optimisée, IAM Financial Partners a mis en place un crédit lombard au Luxembourg. Ce mécanisme permet au client d’emprunter une somme d’argent en nantissant son portefeuille financier sans avoir à vendre ses actifs.

Avantages du crédit lombard pour le client :

• Obtenir des liquidités à un taux d’intérêt inférieur au rendement attendu de la poche actions.
• Éviter la fiscalité sur la cession d’actifs en cas de besoin de trésorerie.
• Financer un projet immobilier ou un achat stratégique sans toucher à son capital de long terme.
• Profiter d’une gestion souple et évolutive, avec la possibilité de modifier les intervenants (banque dépositaire, gérant, assureur) sans casser l’enveloppe fiscale.

Avec cette approche, le client conserve son capital tout en bénéficiant d’une capacité d’investissement accrue, ce qui lui permet d’envisager de nouveaux projets sans impacter ses placements financiers.

Conclusions

✅ L'importance d’un audit patrimonial : Même les patrimoines bien structurés peuvent bénéficier d’une optimisation fine pour maximiser la rentabilité et réduire les coûts.

✅ L’avantage de l’approche systématique : Une gestion quantitative et automatisée limite les biais comportementaux et améliore la transparence.

✅ Le crédit lombard comme outil stratégique : Permet de financer des projets sans vendre ses actifs, à condition d’avoir une allocation bien construite.

Grâce à cette stratégie, le client a pu sécuriser son patrimoine, optimiser son exposition aux marchés et accéder à de nouvelles opportunités financières sans compromettre sa liquidité. IAM Financial Partners illustre ainsi l’intérêt d’une gestion financière ultra-personnalisée et transparente.

[[pro cta]]

Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu ne constitue pas un conseil en investissement.

Cet article repose sur un podcast enregistré le 20/12/2024. Les informations présentées peuvent faire référence à des produits, services ou données susceptibles d’avoir évolué ou d’être indisponibles à la date de lecture sur Shares Pro.