Virtual currencies, real risks. The only guarantee in crypto is risk.
there is no legal mechanism on the virtual currencies market to prevent market manipulation or insider dealing;
virtual currencies depend entirely on a specific computer technology and infrastructure, which in certain cases may be very recent and not yet adequately tested;
if one loses the identification code or password giving access to the virtual wallet in which the virtual currency is stored, the currency held therein will be irretrievably lost;
virtual currencies are currently accepted as a means of payment to a limited extent, and in most countries there is no legal obligation to accept them;
for more information about the risks associated with an investment in virtual currencies, we advise you to read the Wikifin page What is a cryptocurrency?
Comment sélectionner un ETF : les critères essentiels
Jérémy Barray
1/16/26
•
3 min read
L’indice de référence, point de départ de toute sélection
Le premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF. Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :
une exposition géographique, qu’elle soit européenne, américaine, mondiale ou tournée vers les marchés émergents,
une spécialisation sectorielle, comme la technologie, l’énergie ou la santé,
ou encore une approche thématique ou ESG intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
La compréhension fine de l’indice sous-jacent est essentielle pour s’assurer de sa cohérence avec l’objectif d’allocation.
Les coûts de détention, un critère à analyser dans la durée
Les ETF sont souvent présentés comme des instruments peu coûteux. Dans les faits, les niveaux de frais diffèrent d’un émetteur à l’autre. Le principal indicateur à surveiller reste le TER (Total Expense Ratio), exprimé en pourcentage annuel des encours.
Un TER réduit peut contribuer positivement à la performance nette sur le long terme. Il doit toutefois être apprécié au regard d’autres éléments, notamment la qualité de la réplication et la liquidité du fonds.
Taille et liquidité : des paramètres structurants
La taille d’un ETF, mesurée par les encours sous gestion, ainsi que son volume d’échanges quotidien constituent des indicateurs essentiels. Un fonds de grande taille, activement négocié, bénéficie généralement d’un écart achat-vente plus resserré, facilitant l’accès au marché et l’exécution des ordres.
La liquidité ne dépend cependant pas uniquement de celle du fonds. Elle est également liée à la liquidité de l’indice sous-jacent. À ce titre, les grands indices de référence, tels que le S&P 500, l’Euro Stoxx 50 ou le MSCI World, offrent en règle générale des volumes plus importants et des coûts de transaction plus faibles.
La qualité de réplication, un indicateur clé
La capacité d’un ETF à suivre fidèlement son indice se mesure à travers lLe premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF. Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :, c’est-à-dire l’écart de performance entre le fonds et son benchmark. Un écart trop marqué peut traduire l’existence de frais indirects, de limites opérationnelles ou d’une liquidité insuffisante.
L’analyse des performances sur plusieurs périodes permet d’évaluer la régularité et la fiabilité de la gestion indicielle dans le temps.
Croiser les critères pour un choix éclairé
Une sélection pertinente ne repose jamais sur un critère isolé. Elle résulte d’un équilibre entre le niveau des frais, la taille du fonds, la qualité de réplication et la pertinence de l’indice suivi.
Cette approche méthodique permet d’utiliser les ETF comme des instruments précis de diversification, pleinement intégrés à une allocation réfléchie.
En résumé
Sélectionner un ETF consiste à articuler plusieurs paramètres : la pertinence de l’indice, l’efficience des coûts, un niveau de liquidité suffisant et une réplication fidèle. Une démarche rigoureuse offre la possibilité de construire, dans le temps, des portefeuilles diversifiés, transparents et performants, en s’appuyant sur les outils disponibles au sein de l’écosystème SharesPro.
Le partenariat avec Jérémy Barray est non rémunéré. Investir comporte un risque de perte en capital. Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.
Ces dernières années, le marché des ETF a connu une expansion remarquable. L'offre s'est considérablement élargie, couvrant un nombre croissant d'indices, de zones géographiques et de thématiques d'investissement. Cette richesse de choix constitue une opportunité, mais elle rend également la sélection plus exigeante.
Dans ce contexte, choisir un ETF ne relève plus d’une simple comparaison de produits. Une approche structurée, fondée sur des critères précis, permet de faire des choix cohérents avec ses objectifs d’allocation.
L’indice de référence, point de départ de toute sélection
Le premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF. Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :
une exposition géographique, qu’elle soit européenne, américaine, mondiale ou tournée vers les marchés émergents,
une spécialisation sectorielle, comme la technologie, l’énergie ou la santé,
ou encore une approche thématique ou ESG intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance.
La compréhension fine de l’indice sous-jacent est essentielle pour s’assurer de sa cohérence avec l’objectif d’allocation.
Les coûts de détention, un critère à analyser dans la durée
Les ETF sont souvent présentés comme des instruments peu coûteux. Dans les faits, les niveaux de frais diffèrent d’un émetteur à l’autre. Le principal indicateur à surveiller reste le TER (Total Expense Ratio), exprimé en pourcentage annuel des encours.
Un TER réduit peut contribuer positivement à la performance nette sur le long terme. Il doit toutefois être apprécié au regard d’autres éléments, notamment la qualité de la réplication et la liquidité du fonds.
Taille et liquidité : des paramètres structurants
La taille d’un ETF, mesurée par les encours sous gestion, ainsi que son volume d’échanges quotidien constituent des indicateurs essentiels. Un fonds de grande taille, activement négocié, bénéficie généralement d’un écart achat-vente plus resserré, facilitant l’accès au marché et l’exécution des ordres.
La liquidité ne dépend cependant pas uniquement de celle du fonds. Elle est également liée à la liquidité de l’indice sous-jacent. À ce titre, les grands indices de référence, tels que le S&P 500, l’Euro Stoxx 50 ou le MSCI World, offrent en règle générale des volumes plus importants et des coûts de transaction plus faibles.
La qualité de réplication, un indicateur clé
La capacité d’un ETF à suivre fidèlement son indice se mesure à travers lLe premier élément à considérer est l’indice suivi par l’ETF. Chaque fonds a pour vocation de reproduire la performance d’un benchmark clairement identifié. Celui-ci peut être construit selon plusieurs logiques :, c’est-à-dire l’écart de performance entre le fonds et son benchmark. Un écart trop marqué peut traduire l’existence de frais indirects, de limites opérationnelles ou d’une liquidité insuffisante.
L’analyse des performances sur plusieurs périodes permet d’évaluer la régularité et la fiabilité de la gestion indicielle dans le temps.
Croiser les critères pour un choix éclairé
Une sélection pertinente ne repose jamais sur un critère isolé. Elle résulte d’un équilibre entre le niveau des frais, la taille du fonds, la qualité de réplication et la pertinence de l’indice suivi.
Cette approche méthodique permet d’utiliser les ETF comme des instruments précis de diversification, pleinement intégrés à une allocation réfléchie.
En résumé
Sélectionner un ETF consiste à articuler plusieurs paramètres : la pertinence de l’indice, l’efficience des coûts, un niveau de liquidité suffisant et une réplication fidèle. Une démarche rigoureuse offre la possibilité de construire, dans le temps, des portefeuilles diversifiés, transparents et performants, en s’appuyant sur les outils disponibles au sein de l’écosystème SharesPro.
Le partenariat avec Jérémy Barray est non rémunéré. Investir comporte un risque de perte en capital. Ce contenu ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement.
Abonnez-vous à notre newsletter mensuelle gratuite
Suivez les dernières tendances du secteur de la gestion de patrimoine
Thank you. You have subscribed to our newsletter!
Something went wrong while submitting the form
Simplifiez votre gestion financière
Découvrez comment Shares Pro peut vous aider à garder une longueur d’avance. Conçue avec des professionnels comme vous en tête
